[:en]Technology and banking law – disruptive innovations[:pt]Tecnologia e Direito bancário – inovações disruptivas[:]

[:en]Today, the segment is witnessing the progressive application of disruptive innovations, integrating the variables of intelligence and automation in the respective business models, aimed at improving activities and the customer experience.
The banking sector in recent years has experienced intense digitalization of its activities, from the services available electronically to mobile devices. Today, the segment is witnessing the progressive application of disruptive innovations, integrating the variables of intelligence and automation in the respective business models, aimed at improving activities and the customer experience.
In this space, disruptive innovations are associated with the transformation of the market promoted by the introduction of services and products supported by new technologies, as seen in fintechs, challenging what had been established until recently in this sector. Some examples of these innovations are: Artificial Intelligence (AI), analytics, blockchain, process automation and the essential reinforcement to cybersecurity.
AI and its functionalities mean to financial institutions in-depth knowledge about the expectations and experiences of customers and, consequently, the gaps of the business model based on the availability of significant volume of data in these organizations, such as scores, financial behavior, online transactions , withdrawals, among others, that contribute to the strategic decision-making process.
AI applications are observed in customer service management (service through virtual assistants with tools to monitor emotions in real time and offer personalized recommendations), risk management (granting credit and loans) and legal and regulatory compliance ( fraud prevention and detection, customer identification and authentication, prevention of criminal activities).
Survey [i] conducted in 2018 with 206 US executives working in the banking sector found the recurrent use of AI, detailing its applications in machine learning (forecasting cash flow events, advising customers on financial habits, developing scores credit, identification of fraudulent transactions); natural language processing (understanding of voice searches made by customers, detection of errors in documents, verification of information); deep learning (reading and classifying complaints, results of data analysis in a simple and intuitive format, creating investment strategies); and computer vision (biometric security, immersive experiences for investment portfolio allocations).
Among its benefits, there is a cost reduction estimated, in general, at approximately US $ 447 billion by 2023 [ii]. Of this amount, 44.5% from virtual interaction solutions, biometric technologies and personalized insights in the front office; 48.5% based on anti-fraud solutions, applicable to risk management and prevention of criminal activities in the middle office; and 7.0% supported by solutions aimed at credit underwriting and smart contract infrastructure in the back office.
Analytics and big data involve the detection of patterns and meanings in unstructured data from, by illustration, contracts, business plans and reports. It is intended, in effect, to examine non-financial factors, results of marketing campaigns, to understand the risk profiles of clients, to evaluate contracts. Elements that tend to gain more and more space due to the growth in the volume of data produced, which requires from the banking sector new means to store, classify and use this information.
The blockchain technology applied in this space has the potential to reduce infrastructure costs, disseminate the safe and reliable use of smart contracts, reducing interactions with intermediaries and contractors, improving data quality, providing efficiency and speed to transactions, improving cybersecurity , with fewer procedures essential for confirming authenticity.
There is an increasing tendency to accept this technology, observed, for example, in investments made in startups that develop blockchain-based solutions, which, according to PwC data [iii], went from US $ 16 million in 2011 to US $ 1, 6 billion in 2017.
Expert forecasts suggest that in the next three to five years [iv] there will be a significant increase in the volume of transactions and the consolidation of highly efficient blockchain platforms, which may include the transfer of digital or physical assets, protection of intellectual property and verification of the supply chain. custody.

Minimizing errors, improving customer relations, reducing costs and time linked to repetitive activities are the main purposes of process automation in financial institutions. It is applied, among other cases, to support billing of expenses with suppliers, checking adherence to the rules and regulations applicable to the sector, verification of customer data, credit approval, service through virtual assistants and identification of fraud patterns.
The expansion of these disruptive innovations, together with the use of more sophisticated and complex technologies, of mobile devices by customers, third-party networks and the connectivity of devices in the context of the Internet of Things are elements that express the concern with cyber risks in the banking sector. Thus, it is an indispensable aspect to take advantage of the opportunities brought by the application of innovations.

Currently available technological resources can contribute to the identification of anomalies, the detection of fraud, the blocking of attacks and the creation of secure communication channels. However, it is necessary to reinforce cyber risk management based on a continuous governance program, listing of threats, collaboration between all areas of the organization and an operations model capable of limiting service interruptions or financial losses through the identification of threats and quick responses to any security incidents.
The analysis of this scenario leads to the conclusion that these innovations will allow, according to their specificities, gains in efficiency and safety for financial services, reduction of time dedicated to repetitive tasks, risk mitigation, assertive forecasting of customers’ needs, increasing the satisfaction of those with the services delivered, in addition to expanding the added value delivered to interested parties.
Therefore, the banking sector needs to be aware of the consolidation of technological advances, adjusting models of Information and Communication Technology, reducing costs with legacy systems when adopting innovations, observing customer needs, expanding connectivity and 24/7 availability of transactions , adopt effective cyber risk management and, mainly, integrate disruptive innovations with the strategic objectives of organizations.

By: Wilson Sales Belchior

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[i] Available at: <https: //www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/art ….
[ii] Available at: <https://www.businessinsider.com/ai-in-banking-report>.
[iii] Available at: <https: //www.pwc.com/il/he/bankim/assets/2018/Top%20financial%20services% ….
[iv] Available at: <https: //www.pwc.com/gx/en/financial-services/assets/pdf/technology2020-a ….[:pt]Hoje, o segmento presencia a aplicação progressiva de inovações disruptivas, integrando as variáveis de inteligência e automação nos respectivos modelos de negócios, vocacionado ao aperfeiçoamento das atividades e da experiência do cliente.

O setor bancário nos últimos anos vivenciou digitalização intensa das suas atividades, desde os serviços disponíveis em meio eletrônico até os dispositivos móveis. Hoje, o segmento presencia a aplicação progressiva de inovações disruptivas, integrando as variáveis de inteligência e automação nos respectivos modelos de negócios, vocacionado ao aperfeiçoamento das atividades e da experiência do cliente.

Nesse espaço, as inovações disruptivas se associam a transformação do mercado promovida pela introdução de serviços e produtos apoiados por novas tecnologias, da forma como se enxerga nas fintechs, desafiando o que havia de estabelecido até pouco tempo atrás nesse setor. Alguns exemplos dessas inovações são: Inteligência Artificial (IA), analytics, blockchain, automação dos processos e o reforço essencial à segurança cibernética.

IA e suas funcionalidades significam para as instituições financeiras conhecimento aprofundado a respeito das expectativas e experiências dos clientes e, por consequência, dos gaps do modelo de negócio baseado na disponibilidade de volume significativo de dados nessas organizações, como, scores, comportamento financeiro, transações online, saques, entre outros, que contribuem com o processo de tomada de decisões estratégicas.

As aplicações de IA são observadas na gestão de serviços ao cliente (atendimento por meio de assistentes virtuais com ferramentas para monitorar em tempo real as emoções e oferecer recomendações personalizadas), gestão de risco (concessão de crédito e empréstimos) e conformidade legal e regulatória (prevenção e detecção de fraudes, identificação e autenticação de clientes, prevenção às atividades criminosas).

Survey[i] realizado em 2018 com 206 executivos estadunidenses que atuam no setor bancário constatou o uso recorrente de IA, detalhando as suas aplicações em aprendizado de máquina (previsão de eventos de fluxo de caixa, aconselhamento dos clientes sobre hábitos financeiros, desenvolvimento de scores de crédito, identificação de transações fraudulentas); processamento de linguagem natural (compreensão das pesquisas por voz feitas pelos clientes, detecção de erros em documentos, verificação de informações); aprendizagem profunda (leitura e classificação de reclamações, resultados de análises de dados em formato simples e intuitivo, criação de estratégias de investimento); e visão computacional (segurança biométrica, experiências imersivas para alocações de portfólio de investimentos).

Entre os seus benefícios, evidencia-se a redução de custos estimada, de forma geral, em aproximadamente US$ 447 bilhões até 2023[ii]. Desse montante, 44,5% a partir de soluções de interação virtual, tecnologias biométricas e insights personalizados no front office; 48,5% com base em soluções antifraude, aplicáveis na gestão de risco e prevenção a atividades criminosas no middle office; e 7,0% apoiado em soluções voltadas para subscrição de crédito e infraestrutura de smart contrats no back office.

Analytics e big data envolvem a detecção de padrões e significados em dados não estruturados oriundos, por ilustração, de contratos, planos de negócios e relatórios. Pretende-se, com efeito, examinar fatores não financeiros, resultados de campanhas de marketing, compreender os perfis de risco dos clientes, avaliar contratos. Elementos que tendem a ganhar cada vez mais espaço pelo crescimento no volume de dados produzidos, o qual exige do setor bancário novos meios para armazenar, classificar e utilizar essas informações.

A tecnologia blockchain aplicada nesse espaço tem o potencial de reduzir custos de infraestrutura, disseminar o uso seguro e confiável de smart contracts, diminuindo as interações com intermediários e contratantes, melhorar a qualidade dos dados, conferir eficiência e rapidez às transações, aperfeiçoar a segurança cibernética, com menos procedimentos essenciais à confirmação de autenticidade.

É crescente a tendência de aceitação dessa tecnologia, observada, por exemplo, nos investimentos aportados em startups que desenvolvem soluções baseadas em blockchain, os quais, segundo dados da PwC[iii], saíram de US$ 16 milhões em 2011 para US$ 1,6 bilhões em 2017.

Prognósticos de especialistas apontam que nos próximos três a cinco anos[iv] ocorrerá o aumento expressivo no volume de transações e a consolidação de plataformas blockchain altamente eficientes, que podem incluir transferência de ativos digitais ou físicos, proteção da propriedade intelectual e verificação da cadeia de custódia.

Minimizar erros, melhorar as relações com os clientes, reduzir custos e tempo vinculado a atividades repetitivas são as principais finalidades da automação de processos nas instituições financeiras. É aplicada, dentre outros casos, no apoio ao faturamento de despesas com fornecedores, checagem da adesão às normas e regulamentos aplicáveis ao setor, verificação dos dados dos clientes, aprovação de crédito, atendimento por meio de assistentes virtuais e identificação de padrões de fraude.

A expansão dessas inovações disruptivas, juntamente ao uso de tecnologias mais sofisticadas e complexas, de dispositivos móveis pelos clientes, redes de terceiros e a conectividade de dispositivos no contexto da Internet das Coisas são elementos que externam a preocupação com os riscos cibernéticos no setor bancário. Configura, assim, aspecto indispensável para aproveitar as oportunidades trazidas pela aplicação das inovações.

Recursos tecnológicos atualmente disponíveis podem contribuir para a identificação de anomalias, detecção de fraudes, bloqueio de ataques e criação de canais de comunicação seguros. É preciso, no entanto, reforçar a gestão de riscos cibernéticos alicerçada em programa contínuo de governança, listagem das ameaças, colaboração entre todas as áreas da organização e modelo de operações apto a limitar interrupções nos serviços ou perdas financeiras por meio da identificação de ameaças e respostas rápidas aos eventuais incidentes de segurança.

A análise desse cenário leva a conclusão de que essas inovações permitirão, de acordo com suas especificidades, ganhos de eficiência e segurança para os serviços financeiros, redução do tempo dedicado a tarefas repetitivas, mitigação de riscos, previsão assertiva das necessidades dos clientes, aumentando a satisfação daqueles com os serviços entregues, além de ampliar o valor agregado entregue às partes interessadas.

Logo, o setor bancário precisa estar atento para a consolidação dos avanços tecnológicos, ajustando modelos de Tecnologia da Informação e Comunicação, reduzindo custos com sistemas legados ao adotar inovações, observar as necessidades dos clientes, ampliar a conectividade e a disponibilidade 24/7 das transações, adotar gestão de riscos cibernéticos eficaz e, principalmente, integrar as inovações disruptivas aos objetivos estratégicos das organizações.

Por: Wilson Sales Belchior

[i] Disponível em: <https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/art….

[ii] Disponível em: <https://www.businessinsider.com/ai-in-banking-report>.

[iii] Disponível em: <https://www.pwc.com/il/he/bankim/assets/2018/Top%20financial%20services%….

[iv] Disponível em: < https://www.pwc.com/gx/en/financial-services/assets/pdf/technology2020-a….

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